Promuovi la tua campagna
›

Social lending e invoice trading verso il miliardo, ma sorgono le prime difficoltà strutturali


I risultati del crowdfunding debt-based nel terzo trimestre 2018

News
Social lending e invoice trading verso il miliardo, ma sorgono le prime difficoltà strutturali
Nel terzo trimestre del 2018 social lending crowdfunding e invoice trading infrangono nuovamente i precedenti record di raccolta, migliorando - addirittura - le ottime performance dei primi 6 mesi dell'anno (2018Q1 e 2018Q2), che confermano l'ottimo stato di forma del crowdinvesting nel 2018.

I dati emergono dallo studio di P2P Lending Italia (P2PLI), portale del settore che si occupa di monitorare l'andamento del lending crowdfunding, prestiti peer-to-peer, e dell'invoice trading, anticipo fatture online, nel nostro Paese. I risultati del terzo trimestre 2018 (2018Q3) mostrano che è stato complessivamente erogato credito ad aziende e privati per 180 milioni di Euro circa: un valore che segna un nuovo record, con un incremento del +84,6% rispetto al 2017Q3.
«L'erogato complessivo da inception», ricorda P2PLI, «sale di conseguenza a 948.1 milioni di Euro, rendendo certo il superamento della soglia del miliardo di Euro per fine anno»; anche perché le rilevazioni di P2P Lending Italia sottostimano la reale grandezza del mercato italiano, in quanto le analisi riguardano unicamente una parte dei portali esistenti in Italia (come si vedrà in seguito).
Indubbiamente, si tratta di ottimi risultati - soprattutto in termini di volumi di prestiti erogati, che però (almeno con questi unici dati disponibili) iniziano ad evidenziare alcune difficoltà strutturali del crowdfunding debt-based; in particolare:
  • Il settore dei prestiti business resta stabile, ma - ancora - non decolla;
  • Il comparto del credito ai privati inizia a risentire l'assenza di grandi player istituzionali ed anche l'invoice trading potrebbe avere tassi di crescita maggiori con una più massiccia partecipazione di questi operatori.
Insomma, nonostante il superamento dell'importo complessivo erogato stia per superare o abbia di già oltrepassato la soglia del miliardo di Euro; alcuni fattori strutturali potrebbero indurre a ritenere che lo sviluppo del settore (per ora)  vada 'bene, ma non benissimo'.

Di seguito l'analisi dei singoli comparti.

Nei prestiti tramite social lending per le aziende, nel 2018Q3, si sono registrati crediti complessivi per 12,6 milioni di Euro - anche se tale importo riguarda unicamente i portali BorsadelCredito.it e Lendix e non include, invece, Prestacap e The Social Lender. A differenza dell'intero settore in cui la crescita è stata piuttosto forte, il trend trimestrale dei prestiti peer-to-business ha evidenziato un lieve rallentamento del 2,8%, rispetto al 2018Q2 - anche se in confronto al 2017Q3 l'incremento complessivo è stato del 164%.
Nel complesso i valori sono rimasti relativamente stabili con 54 prestiti alle imprese, aventi un ticket medio di circa € 233.019; valore - quest'ultimo - in crescita del +4,4% in confronto ai tre mesi precedenti.
In generale, nonostante due ultimi trimestri un po' al di sotto delle aspettative, P2PLI ritiene che le potenzialità di lungo termine restino notevoli e gli investimenti dei fondi specializzati in questo settore, previsti dalla normativa, attraverso lo strumento dei PIR (Piani Individuali di Risparmio), potrebbero contribuire al definitiva ascesa dei prestiti tramite crowdfunding per le società.

Per quanto riguarda i prestiti ai privati (ossia alle persone fisiche), nel 2018Q3 sono stati erogati 25,3 milioni di Euro - sebbene siano considerate solo quattro (Prestiamoci, Smartika, Soisy e Younited Credit) delle sei/sette piattaforme effettivamente attive in Italia (all'appello mancano, infatti, i dati di BLender e MotusQuo, oltreché di Bondora). Si tratta di un ennesimo record trimestrale, che mette in luce una crescita del settore pari al +1,4% rispetto al 2018Q2 e perfino del +60,5% in confronto allo stesso trimestre del 2017. In generale sono stati erogati 2.926 prestiti ai privati, con una media di € 8.641 per ogni persona: valore - quest'ultimo - in aumento del +2,1% se comparato con il 2018Q2.
In merito ai buoni risultati di questo comparto, P2P Lending Italia continua ad essere dell'idea che «gli effetti positivi della ritenuta secca del 26% e l'enorme sforzo comunicativo/educativo delle piattaforme» possano solamente continuare ad aumentare l'interesse verso questo segmento, dove - però - «pesa l'assenza di un primo esempio di partecipazione da parte di investitori istituzionali».

Sempre in tema di prestiti peer-to-peer, non sono stati, invece, censiti i dati dei prestiti sociali erogati dalle piattaforme Sociallending e Terzo Valore di Intesa Sanpaolo.

Infine, nel segmento dell'invoice trading, sono state anticipate fatture online per 142,1 milioni di Euro: con un tasso di sviluppo del +6,9% rispetto al trimestre precedente è del +84,7% in confronto a 2017Q2. Si tratta di ottimi risultati, ma meno eclatanti dei dati registrati ad aprile, maggio e giugno 2018. Come per il social lending, anche in questo settore i dati rilevati da P2PLI riguardano unicamente una parte degli operatori del attivi in Italia. Si tratta di CashMe, Fifty, Workinvoice con la recente inclusione anche di Credimi, mentre sono tralasciati CashInvoice e CrowdCity.
In ogni caso, P2P Lending Italia ribadisce che, «come testimoniano i numeri, le tre principali piattaforme viaggiano ormai al ritmo di decine di milioni di intermediato a trimestre, consentendo la partecipazione di un numero crescente di investitori istituzionali». Non è, dunque, improbabile «un ulteriore crescita di volumi e di partecipanti a questo segmento nei prossimi mesi», con il contesutale verificarsi di operazioni di fusioni ed acquisizioni (M&A), che potrebbero - così - comportare l'ingresso di «player tradizionali che ormai sembrano aver compreso le potenzialità dell'invoice financing intermediato da piattaforme digitali».


Commenti


Libri
Come finanziare una start-up innovativa
Come finanziare una start-up innovativa
G. Bartolomei, A. Marcozzi
2015
Crowdfunding e personal fundraising: la nuova frontiera del dono
Crowdfunding e personal fundraising: la nuova ...
A. M. Siccardi, V. Vitali
2018
Crowdfunding. Dai sogni ai soldi. Come finanziare i tuoi progetti evitando le banche
Crowdfunding. Dai sogni ai soldi. Come finanziare ...
F. Troisi, A. Giusti
2014
Crowdfunding. Il finanziamento della folla, o dei 'folli'?
Crowdfunding. Il finanziamento della folla, o ...
G. Quaranta
2016
Crowdfunding. La via collaborativa all’imprenditorialità
Crowdfunding. La via collaborativa all’imprenditorialità
I. Pais, P. Peretti, C. Spinelli
2014


News




PER CONOSCERCI MEGLIO

Chi siamo
About Us
FAQ
Privacy
Contatti
CROWD-FUNDING.CLOUD

©2024 Crowd-Funding.cloud
Credits: Realizzazione siti Torino