Modello diffuso

Il modello diffuso, nel social lending, «prevede un ruolo attivo della piattaforma sia nel selezionare le richieste di credito fra tutte quelle pervenute, sia nel decidere l'allocazione del capitale investito»¹ (Figura 1²).
Nella pratica il gestore del portale - a differenza del modello diretto - provvede in un primo momento a raccogliere capitali dagli investitori e, in una fase successiva, eroga prestiti ai richiedenti. In tale modello³ il processo di business parte, quindi, dai finanziatori che mettono a disposizione della piattaforma di social lending una determinata somma, indicando il rapporto rischio-rendimento desiderato e, dunque, il tasso di interesse atteso ed il relativo rischio. Sulla base di queste caratteristiche il denaro viene allocato direttamente dal gestore del protale all'interno di progetti ritenuti meritevoli⁴. L'investitore potrà accedere alle informazioni complete del soggetto finanziato solo dopo l'effettiva erogazione del prestito.
Nell'ottica di ridurre il rischio complessivo dell'operazione l'importo del singolo investitore viene frazionato in più investimenti e, pertanto, ogni prenditore di fondi otterrà denaro da parte di più finanziatori.
Per quanto riguarda la selezione dei progetti meritevoli, la procedura⁵ si compone di due fasi, indipendentemente dal fatto che si tratti di portali business-oriented (rivolti alle aziende) o consumer-oriented (per i privati). Il primo step consiste nell'analisi da parte del gestore del portale di social lending delle richieste di prestito pervenute sulla base di criteri standard. Nella seconda fase, invece, oltre alla consultazione delle banche dati delle centrali rischi e di altri provider (come Cerved, Agenzia delle Entrate, IVASS⁶ e così via), il gestore del portale provvede allo studio dei big data relativamente «ai pagamenti passati, alle movimentazioni delle carte di credito e ad ogni altro elemento ritenuto utile per prevedere la solvibilità»⁷. Non è neppure insolita la raccolta di informazioni dai social network. Alla fine di questo processo viene formulata una proposta ai richiedenti «rispetto al tasso di interesse previsto (TAN, tasso annuo nominale, e TAEG, tasso annuo effettivo globale), che comprende la remunerazione netta per il prestatore, più un margine per la piattaforma e un secondo eventuale margine che va a finanziare un eventuale fondo di sicurezza a tutela dei crediti non rimborsati»⁸. Nel caso tale offerta venga accettata il prestito viene ergoato in poco tempo, dal momento che il portale dispone già del denaro raccolto dagli investitori⁹.
Giova, infine, ricordare che, salvo diversa indicazione, in genere, i rimborsi della quota capitale del prestito e quelli della quota interessi che vengono pagati dai soggetti finanziati vengono automaticamente reinvestiti.