Modello diretto

Il modello diretto, nel social lending, permette agli investitori di decidere autonomamente in quale progetto allocare le proprie risorse (Figura 1¹).
Il processo di investimento si compone di due fasi. Nella prima il gestore seleziona le richieste di prestito da pubblicarsi sul proprio portale. Nella seconda l'investitore sceglie direttamente in quali progetti investire il proprio denaro, fra quelli selezionati dalla piattaforma.
Il processo di business² inizia, quindi, dai richiedenti il prestito che si rivolgono ai portali per l'accettazione dei loro progetti. Dunque, il ruolo dei gestori delle piattaforme si limita unicamente alla pre-selezione delle proposte di finanziamento che, in caso di accettazione, diventano progetti (ossia prestiti) accessibili agli investitori.
I finanziatori³  - a differenza di quanto avviene nel modello diffuso - hanno un ruolo proattivo. Infatti valutano direttamente in quali prestiti investire sulla base del profilo rischio-rendimento che ricercano. La scelta dei progetti avviene attraverso la valutazione delle informazioni sui singoli richiedenti messe a disposizione dai portali stessi e raccolte nella fase di pre-selezione delle proposte di finanziamento.
Si evince facilmente che il modello diretto - a differenza di quello diffuso - si avvicina di più al concetto di crowdfunding in quanto c'è un maggiore coinvolgimento dell'investitore. A fronte di questo, però, il prestatore incorre in un rischio di insolvenza⁴ più alto perché la diversificazione del portafoglio non è automatica, come - invece - si verifica nel modello diffuso.

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